「How To Get Rich (without getting lucky)」に関するインタビューをまとめたものの翻訳のパート6になります。原文が長いため、いくつかのパートに分けています。原文は、テック業界外の人々を含む幅広い層に共感を呼びました。それは、普遍的な富への欲求に触れ、それを達成するための原則を提供しているからです。
自分の名前でリスクを取れば、社会はレバレッジという形で報いてくれる
二ヴィ: では、責任について話を進めましょう。これはとても興味深いトピックで、あなた独自の見解があると思います。責任に関する最初のツイートは、「責任を受け入れ、自分の名前でビジネスリスクを取りましょう。社会は責任、資本、そしてレバレッジという形で報いてくれます」というものでした。
ナヴァル: そうですね。裕福になるためには、レバレッジが必要です。レバレッジは労働力、資本、あるいはコードやメディアから得られます。しかし、労働力や資本などの多くは、他人から与えられるものです。労働力の場合、誰かがあなたについてくる必要があります。資本の場合、誰かがお金や管理すべき資産、機械を提供する必要があります。
これらを得るためには、信頼性を築く必要があります。そして、可能な限り自分の名前で行動することが重要です。これはリスクを伴いますが。つまり、責任を負うことは諸刃の剣です。物事がうまくいったときには称賛を受けられますが、失敗したときにはその責任を負わなければなりません。
そういう意味で、自分の名前を前面に出す人々は愚かなのではありません。彼らは自信があるだけです。結果的に愚かだったと判明するかもしれませんが、カニエやオプラ、トランプ、イーロン、そういった人々を見てみると、彼らは自分の名前だけで裕福になれるのです。なぜなら、彼らの名前自体が非常に強力なブランドだからです。
トランプに対する個人的な見解はさておき、彼が自身の名前をブランド化する点で世界最高レベルの才能を持っていたことは認識すべきです。なぜトランプカジノに行くのでしょうか？以前はトランプだからでした。なぜトランプタワーに行くのでしょうか？トランプだからです。
投票の時期になると、多くの有権者は単に「トランプ」と言って投票したのではないでしょうか。その名前を認識していたため、名前の知名度が功を奏したのです。
オプラも同じです。彼女が何かに自分のブランドや名前を付けると、それはすぐに売れ、瞬時に価値を保証するものとなります。
これらの人々は、自分の名前を世に出すことでリスクも負っています。明らかにトランプは今、国民の半分以上、そして世界の大部分から嫌われているかもしれません。それは彼が自分の名前を前面に出しているからです。
名前を世に出すことで有名人となりますが、名声には多くのデメリットがあります。匿名で裕福であることの方が、貧しくて有名であるよりも望ましいでしょう。しかし、有名で裕福であることにも多くの欠点が伴います。常に公衆の目にさらされることになるのです。
責任を持つことは非常に重要です。製品開発やチーム作業、ビジネスに携わる際、チームの一員であることの重要性が常に強調されます。これには全面的に同意します。
社会的な教育の多くは、群衆の中から目立たないようにすることを教えています。オーストラリアの友人からよく聞く言葉に「背の高いケシの花は刈り取られる」というものがあります。目立つなというわけですが、実際には非常にうまく機能しているチームは小規模で、各部門の責任が明確であると言えるでしょう。
「この人は製品開発の責任者、この人はメッセージングの責任者、この人は資金調達の責任者、この人は価格戦略とオンライン広告の責任者」というように明確に分けることができます。そうすれば、誰かが失敗した場合、誰が責任を負うべきかが明確になります。同時に、何かがうまくいった場合も、誰の功績なのかが明確になります。
小規模なチームで責任分担が明確であれば、高いレベルの説明責任を維持することができます。説明責任が非常に重要なのは、何かが失敗した時には互いに責任を押し付け合い、成功した時には皆が前に出て功績を主張するからです。
学生時代にグループ課題を経験した人なら誰もが覚えているでしょう。おそらく、実際に多くの作業をこなした人が数人いる一方で、ただ目立とうとしたり、作業をしているふりをしただけの人も数人いたはずです。子供の頃からこういった経験には馴染みがありますが、大人になってからこの話題に触れるのは少し居心地が悪いものです。
説明責任を明確にすることは重要です。説明責任がなければ、インセンティブも生まれません。説明責任がなければ、信頼性を構築することもできません。しかし、それにはリスクが伴います。失敗のリスク、屈辱を味わうリスク、自分の名前を掲げて失敗するリスクを負うことになります。
幸いなことに、現代社会では債務者監獄はなくなり、他人のお金を失ったからといって投獄されたり処刑されたりすることはありません。それでも、自分の名前を出して公の場で失敗することを避けようとする社会的な本能が私たちにはあります。しかし、自分の名前を掲げて公の場で失敗する能力を持つ人々は、実際には大きな力を得ることができるのです。
例として、個人的な逸話をお話しします。2013年から2014年頃まで、私の公的な人格はスタートアップと投資に関するものだけでした。2014年から2015年頃になってようやく、哲学や心理学的なこと、そしてより幅広いテーマについて語り始めました。
自分の名前を使ってそれを行っていたので、少し緊張しました。業界の人々から裏チャンネルを通じてメッセージが送られてきて、「何をしているんだ？自分のキャリアを終わらせようとしているのか。これは愚かだ」というようなことを言われました。
しかし、私はそれを続けることにしました。リスクを取ったのです。暗号通貨に関しても同じでした。初期の段階でリスクを取りました。
自分の名前を公に出すとき、特定のことに関してリスクを取ることになります。しかし同時に、報酬を得ることもできます。利益を得られるのです。
高い説明責任を持つことで、代替不可能な存在になる
ナヴァル: 説明責任が重要なのは、それによってレバレッジを得られるからです。信頼性を得ることができ、さらには持分も得られます。つまり、ビジネスの一部を手に入れることができるのです。
他の人と交渉する際、最終的に誰かがあなたの報酬をどうするか決定する場合、その決定はあなたがどれだけ代替可能かに基づいて行われます。高い説明責任を持っていれば、それだけ代替不可能な存在になります。そうすると、彼らはあなたに持分を与えざるを得なくなります。持分とは、将来の成長の一部を手に入れることです。
持分自体が良い例です。なぜなら、持分もリスクに基づく手段だからです。持分とは、保証された金額を必要とする全ての人々に支払いが済んだ後、残りの全てを得ることを意味します。
企業の資本の階層を見ると、従業員が最初に支払いを受けます。彼らが最初に給与を受け取ります。法的な破産手続きにおいて、給与は神聖なものとされています。取締役会のメンバーであっても、会社が多額の支出をして未払いの給与がある場合、政府はあなた個人に対して給与の返済を求めることができます。従業員は最も高い安全性を得ますが、その安全性と引き換えに、上昇の余地はそれほど大きくありません。
次に順位が来るのは債権者で、おそらく会社の運営のために資金を貸し付ける銀行などです。彼らは毎月または毎年、固定の利子を確実に受け取る必要がありますが、それ以上の上昇余地はあまりありません。年間5%、10%、15%、20%、25%の利益を得るかもしれませんが、それが彼らの上昇の限度です。
最後に株主がいます。これらの人々が実際に最も大きな上昇の可能性を得ることになります。債権者への支払いと給与の支払いが済んだ後、残りの全てが彼らのものになります。
しかし、給与と債権者への支払いに十分なお金がない場合、あるいはちょうど給与と債権者への支払いに足りるだけの金額しかない場合（これが多くの企業で、ほとんどの場合に起こることです）、株主は何も得られません。
株主はより大きなリスクを負いますが、その代わりにほぼ無制限の上昇の可能性を得ます。同じことを自分の仕事全てに当てはめることができます。本質的に、自分の行動に責任を持つことは、全ての仕事において株式のポジションを取ることと同じです。より大きな下振れリスクを取ることで、より大きな上昇の可能性を得るのです。
現代社会では、下振れリスクはそれほど大きくないということを理解しましょう。良好な環境下では、個人破産でさえ債務を帳消しにできます。私はシリコンバレーに最も詳しいですが、一般的に、誠実で高い誠意を持って努力した限り、人々は失敗を許してくれるものです。
失敗に関して恐れるべきことはそれほど多くありません。そのため、人々は実際よりもずっと多くの責任を引き受けるべきなのです。
二ヴィ: 責任を持つことは実際に脆弱なものなのでしょうか？それとも、単に私たちが公の場で失敗しないように生まれついているため、脆弱に感じるだけなのでしょうか？
ナヴァル: 責任を持つことは実際に脆弱な面があると思います。責任の一例として、航空機のパイロットを考えてみましょう。機長として、航空機全体に対する責任を負っています。
航空機に何か問題が発生したとします。後になって他の誰かを責めることはできません。客室乗務員を責めることはできませんし、副操縦士を責めることもできません。あなたが機長です。機体に対して責任があります。もし失敗すれば、機体を墜落させることになり、即座に結果が伴います。
昔は、船長は船と運命を共にすることが期待されていました。船が沈没しそうになった場合、文字通り最後に船を離れることができるのは船長でした。責任を持つことには確かに実際のリスクが伴いますが、ここでは事業の文脈で話をしています。
この場合のリスクは、おそらく自分の投資した資本を最後に回収することになるということです。自分の時間に対する報酬も最後になるでしょう。会社に投入した時間や資本、これらがリスクにさらされることになります。
たとえ事業が失敗し、自分の名前が付いていたとしても、それは誠実さの問題ほど深刻ではありません。例えば、バーニー・マドフの場合、マドフ・インベストメンツという名前は投資業界で二度と評価されることはないでしょう。バーニー・マドフの曾々々孫だったとしても、投資業界に参入することはできないでしょう。彼が家族の名前を台無しにしてしまったからです。
現代では、名前に関する責任のリスクは、純粋な経済的失敗よりも、誠実さの問題に関連して起こることが多いと考えられます。
ニヴィ: 責任に関して私が学んだ重要なポイントは、責任を負う度合いに比例して報酬が得られるということです。これは、タレブのような人々が、責任を負わずに報酬を得るCEOを批判する理由でもあると思います。
ナバル: そうですね。タレブの「スキン・イン・ザ・ゲーム」は必読書です。現代社会で成功を収め、現代のシステムがどのように機能しているかを理解したいのであれば、「スキン・イン・ザ・ゲーム」は私の推薦リストのトップに近い位置にあります。
責任、スキン・イン・ザ・ゲーム、これらの概念は非常に密接に関連しています。私は責任を評判をかけたスキン・イン・ザ・ゲームだと考えています。つまり、自分の個人的な評判をスキン・イン・ザ・ゲームとして賭けることです。
責任は単純な概念です。責任に関して少し直感に反するかもしれない唯一の点は、現在の社会では、目に見える形で責任を負うことを避けるよう洗脳されているということです。
チームの各メンバーが自分の担当部分に対して責任を持つ方法があると考えます。これこそが、功績と損失を適切に振り分けつつ、うまく機能するチームを作る方法です。
誰もが労働力と資本を巡って争っている
二ヴィ: レバレッジについて少し話し合ってみましょう。
このツイートストームの最初のツイートは、アルキメデスの有名な言葉でした。「私に十分に長いてこと立つ場所を与えよ。そうすれば、地球を動かしてみせよう」というものです。
次のツイートは、「富を築くにはレバレッジが必要だ。ビジネスにおけるレバレッジは、資本、人材、そして複製の限界費用がゼロの製品から生まれる」というものでした。
ナヴァル: レバレッジは極めて重要です。アルキメデスの言葉をここに入れた理由は...通常、私は自分のTwitterに他人の言葉を引用することを好みません。それは価値を付加しないからです。他の人の言葉は自分で調べることができます。しかし、この言葉は非常に根本的なものなので、ここに入れざるを得ませんでした。私がとても若い頃にこの言葉を読んだとき、大きな印象を受けました。
てこやシーソーを使うとき、私たちは皆レバレッジが何かを知っています。物理的にどのように機能するかを理解しています。しかし、現代社会でどれほどのレバレッジが可能なのか、そして最新のレバレッジの形態が何であるかを、私たちの脳は十分に理解するように進化していないと思います。
レバレッジの最も古い形態は労働力で、これは人々があなたのために働くことを意味します。私自身が岩を持ち上げる代わりに、10人の人に岩を持ち上げてもらうことができます。そうすれば、私が岩をどこに置くべきかを指示するだけで、自分一人でできる以上に多くの岩を動かすことができます。私たちは労働というレバレッジの形態を理解するように進化してきたので、誰もがこれを理解しています。そのため、社会はレバレッジの形態として労働を過大評価する傾向があります。
これが、昇進して多くの部下を持つようになると両親が感心する理由です。また、経験の浅い人々に自分の会社について話すと、「そこには何人働いていますか？」と尋ねることがあります。彼らはこれを信頼性を確立する方法として使用します。つまり、あなたがどれだけのレバレッジと影響力を持っているかを測ろうとしているのです。
また、誰かが運動を始めた時、何人の支持者がいるか、あるいは軍隊の規模がどれくらいかを言うことがあります。私たちは自動的に、人数が多いほど良いと考えがちです。
私の考えでは、これは使用可能なレバレッジの中で最悪の形態だと言えるでしょう。他人を管理することは非常に厄介です。優れたリーダーシップスキルが必要です。反乱や群衆に食い尽くされたり引き裂かれたりする危険性が常にあります。
また、この形態のレバレッジは激しい競争の対象となっています。この争いのために文明全体が破壊されたこともあります。例えば、共産主義やマルクス主義は、資本と労働、つまり「ダス・カピタル」と「ダス・レイバー」の戦いに関するものです。これは一種の罠と言えるでしょう。
労働力に基づくレバレッジはできるだけ避けるのが賢明です。他の形態のレバレッジを活用するために必要な最小限の人数で運営することが望ましいでしょう。私の意見では、他の形態のレバレッジの方がはるかに興味深いものです。
2番目のレバレッジの形態は資本です。これは私たちにとって労働力ほど本能的なものではありません。なぜなら、大規模な資金の移動、貯蓄、マネーマーケットへの投資といった概念は、人類が過去数百年から数千年の間に生み出した発明だからです。これらは何十万年もの進化の過程で私たちに組み込まれたものではありません。
資本の活用方法については、私たちの理解がやや不十分です。おそらく、正しく使用するにはより高度な知性が必要で、その使用方法も常に変化しています。100年前の経営スキルは今日でも通用するかもしれませんが、100年前の株式市場への投資スキルは、現在では同じレベルでは通用しないでしょう。
資本は、より扱いが難しいレバレッジの形態です。より現代的であり、過去1世紀で人々が途方もない富を得るために使用してきた手段です。おそらく、過去1世紀において支配的なレバレッジの形態だったと言えるでしょう。
これは、最も裕福な人々が誰かを見れば明らかです。銀行家や、通貨を発行する腐敗した国の政治家、つまり大規模な資金を動かす人々がそれに該当します。
大規模な企業、特にテクノロジー企業以外の多くの老舗企業のトップを見ると、CEOの仕事は実質的に財務の仕事です。彼らは本質的に金融資産管理者なのです。時には、資産管理者が好ましい印象を与えることもあり、ウォーレン・バフェットのような人物が生まれることもあります。
しかし、心の奥底では、私たちは皆、資本をレバレッジの一形態として好ましく思っていないのではないでしょうか。それは不公平に感じられるからです。資本は目に見えないものでありながら、蓄積され、世代を超えて受け継がれ、突如として一部の人々に途方もない額の富をもたらすことがあります。しかも、周囲の人々がそれを必ずしも共有できるわけではありません。
とはいえ、資本は強力なレバレッジの形態です。労働力に変換することもできますし、他のものにも変換できます。非常に精密で分析的な性質を持っています。
優れた投資家であれば、10億ドルの資金で30%のリターンを生み出すことができます。一方、他の人々が20%のリターンしか得られない場合、その優れた投資家にすべての資金が集まり、非常に高い報酬を得ることになるでしょう。
資本管理は非常にスケーラブルです。資本管理のスキルを磨けば、人員管理よりもはるかに容易に、より多くの資本を管理できるようになります。
資本は優れたレバレッジの形態ですが、難しいのはその獲得方法です。そのため、まず特定の知識と説明責任について話しました。
特定の分野で専門知識を持ち、説明責任を果たし、その分野で良い評判を築いていれば、人々はレバレッジとして資本を提供してくれるでしょう。その資本を活用して、さらに多くの資本を獲得することができます。
資本についてはかなり理解が進んでいます。資本主義に対する批判の多くは、資本の蓄積に起因していると考えられます。
睡眠中でも働き続けるソフトウェアとメディアを作る
ナヴァル: 最も興味深く、最も重要なレバレッジの形態は、複製の限界費用がゼロの製品という概念です。これが新しい形のレバレッジです。
この概念は、ここ数百年の間に生まれたものです。印刷機から始まり、放送メディアで加速し、現在ではインターネットとコーディングによって爆発的に広がっています。
今では、他の人を巻き込むことなく、また他の人からお金を必要とすることなく、自分の努力を何倍にも増幅させることができます。
このポッドキャストはレバレッジの一形態です。昔なら、講堂に座って一人一人に直接講義をする必要がありました。せいぜい数百人に届くくらいで、それで終わりでした。
30年から40年前なら、テレビに出られるかどうかは運次第でした。それも他人のレバレッジを借りることになります。メッセージは歪められ、経済的な側面は削られるか、料金を請求されたでしょう。メッセージは混乱し、そのようなレバレッジを得られたら幸運だったでしょう。
今日では、インターネットのおかげで安価なマイクを購入し、ノートパソコンやiPadに接続するだけで、皆さんに聞いていただけるのです。
この最新の形態のレバレッジこそが、新たな富を生み出す源となっています。新しい億万長者たちはみなここから生まれています。前の世代では、ウォーレン・バフェットのように資本によって富が築かれていました。
しかし、新しい世代の富はすべてコードやメディアを通じて生み出されています。ジョー・ローガンは、ポッドキャストで年間5000万から1億ドルを稼いでいます。PewDiePieも登場するでしょう。彼がどれほどの収入を得ているかは分かりませんが、ニュースよりも大きな影響力を持っています。Fortniteのプレイヤーたちもそうです。もちろん、ジェフ・ベゾス、マーク・ザッカーバーグ、ラリー・ペイジ、セルゲイ・ブリン、ビル・ゲイツ、スティーブ・ジョブズも同様です。これらはすべてコードベースのレバレッジによるものです。
技術系スタートアップが真に優れているのは、これら3つのレバレッジを組み合わせる点にあります。最小限の人員で最大の成果を出せるエンジニア、デザイナー、プロダクト開発者といった優秀な人材を集めます。そこに資本を加え、マーケティングや広告、スケーリングに活用します。さらに、大量のコードやメディア、ポッドキャスト、コンテンツを投入して、広く発信していきます。
これこそが魔法の組み合わせであり、技術系スタートアップが突如として現れ、大きなレバレッジを利用して、途方もない収益を上げる理由なのです。
二ヴィ: 許可が必要なレバレッジと不要なレバレッジについて、少し話してもらえますか？
新しい形態のレバレッジについて最も興味深い点は、それらが許可不要だということです。成功するために誰かの許可を必要としません。
労働力のレバレッジでは、誰かがあなたについてくることを決める必要があります。資本のレバレッジでは、誰かがあなたに投資するお金や製品に変えるお金を与える必要があります。
一方、コーディング、本の執筆、ポッドキャストの録音、ツイート、YouTubeでの動画投稿などは許可不要です。これらを行うのに誰かの許可は必要ありません。そのため、非常に平等主義的であり、レバレッジの優れた均衡装置となっています。
FacebookやYouTubeに対して批判的な声があるかもしれませんが、人々はそれらの使用をやめないでしょう。なぜなら、誰もが発信者になれるこの許可不要のレバレッジがあまりにも魅力的だからです。
同じように、iPhoneのエコシステムが少し閉鎖的だとAppleを批判することはできますが、誰もがそのためのアプリを開発しています。アプリを開発して金持ちになったり、ユーザーにリーチしたりできるのであれば、なぜそうしないでしょうか。
現代社会におけるあらゆる形態のレバレッジの中で、最も優れているのは...。これは少し軽率かもしれません。少し使い古された表現かもしれません。だからこそ、私は人々にコーディングを学ぶように勧めるのです。将来、ロボットがあらゆることを行うようになるという考えがありますが、実際には...
ロボット革命の大部分はすでに起きていると言えるでしょう。ロボットはすでにここにいて、人間よりもはるかに多くのロボットが存在しています。ただし、熱対策と効率性の理由から、データセンターに集約されているのです。サーバーに格納され、コンピューター内部に存在しています。すべての回路は、実際の作業を行うロボットの頭脳なのです。
例えば、優れたソフトウェア開発者は、コードを書いた後、夜間に働くロボット軍団を持っています。開発者が眠っている間も、そのコードは休むことなく動き続けているのです。
ロボット軍団はすでに存在しています。ロボット革命はすでに起こっており、その過程の半ばにあると言えるでしょう。最近では、自動運転車や自律飛行機、自律船舶、さらには自動運転トラックなどの概念に慣れてきたため、ハードウェア面での進展がより顕著になっています。配達ロボットやBoston Dynamics社のロボットなど、様々な形態のロボットが登場しています。
しかし、例えばウェブ検索を行うロボットはすでに私たちの生活に溶け込んでいます。動画や音声を処理し、世界中に配信するロボットもすでに活躍しています。さらに、以前は人間のオペレーターに電話をしなければならなかったような多くのカスタマーサービスの問い合わせに対応するロボットも、すでに存在しています。
ロボット軍団はすでに存在し、非常に安価に利用可能です。現在のボトルネックは、これらのロボットに対して知的で興味深い指示を出すことだけです。
基本的に、このロボット軍団に命令を下すことができます。ただし、その命令はコンピューター言語、つまりロボットが理解できる言語で出す必要があります。
これらのロボットはそれほど賢くありません。何をどのように行うべきかを非常に正確に指示しなければなりません。プログラミングが素晴らしい超能力となる理由は、ロボット軍団の言語を話せるようになり、彼らに何をすべきか指示できるようになるからです。
二ヴィ: 現在では、人々はサーバー内のロボット軍団をコードで操作するだけでなく、トラックや他の人々の動きまでも実際に操作しています。Amazon で商品を注文するだけで、多くの人々とロボットの動きを操作して、自分に荷物を届けさせているのです。
今では、ビジネスを構築する際にも同じことが行われています。サーバー内のロボット軍団だけでなく、ソフトウェアを通じて操作される実際のロボットや人々の軍団も存在しているのです。
